عشوائية ، محافظ المتاحة لل تداول استراتيجيات تقييم

وتنقسم هذه الصفحة إلى المقاطع التالية. محفظات العشوائية لديها القدرة على إحداث ثورة في إدارة الأموال قد تعتقد أن هذا يعني أنها يجب أن تكون مقصور على فئة معينة ومعقدة هل سيكون من الخطأ فكرة بسيطة جدا. من أجل الحصول على محافظ عشوائية تحتاج الكون من الأصول ومجموعة من القيود التي تفرض على المحفظة مجموعة من المحافظ العشوائية هي عينة من سكان المحافظات التي تلتزم بجميع القيود. ويبين الشكل 1 منطقة أخذ العينات في الأوزان لمشكلة لعبة من ثلاثة أصول القيود هي. أي وزن أكبر من 45.a أقصى تقلبات. القيود الفولطية هي غير الخطية، وبالتالي فإن الحدود المقابلة لهذا القيد غير الخطية. المواصفات 1 الأوزان المسموح بها نظرا لبعض القيود. من القرود والرجال، والسهام. الشكل الأكثر دراية من محافظ عشوائية هي لعبة دارتبوارد سوق الأسهم البشر أو القرود رمي السهام لتحديد واحد أو عدد قليل من الأصول ثم يتم مقارنة الاختيار عن طريق السهام إلى بعض اختيار المهنية هذا هو فو ن، وتقريبا نهج كبير، ولكن لديه اثنين من الفشل. أول فشل هو أن نصل فقط لمعرفة ما إذا كان المهني يتفوق اختيار عشوائي واحد نحن لا نصل الى معرفة ما جزء من التحديدات العشوائية يتفوق المهنية أن تكون على علم حقا نحن بحاجة لنرى على ترتيب مائة أو أكثر من الاختيارات العشوائية. الفشل الثاني هو أن السهام لا تطيع أي قيود هذا هو عادل في مسابقة الصحيفة حيث الخبراء لا يكون لها قيود إما ولكن الأموال الحقيقية لديها قيود مقارنة صندوق مع القيود المفروضة على المحافظ العشوائية دون قيود يضع الصندوق في وضع غير مؤات. قياس الأداء. هناك طريقتان لاستخدام المحافظ العشوائية لتحقيق قياس الأداء طريقة ثابتة وطريقة التظليل وسوف نرى لماذا قياس الأداء عن طريق المعايير هي أدنى. الأسلوب الثابت. في الطريقة الثابتة نولد مجموعة من المحافظ العشوائية التي تطيع القيود في بداية الفترة الزمنية، عقد تلك المحافظات من خلال في الفترة الزمنية، والعثور على عائداتهم للفترة النسبة المئوية للصندوق هو النسبة المئوية للمحافظ عشوائية مع عوائد أكبر الاتفاقية في قياس الأداء من أجل أن تكون جيدة بالقرب من النسبية الزير وسوء لتكون بالقرب من المئة المئة. الشكل 2 هو مثال ويظهر توزيع عوائد المحافظ العشوائية باللون الأزرق وعودة الصندوق في الذهب في هذه الحالة الصندوق لم يؤد بشكل جيد للغاية. فيغور 2 طريقة ثابتة لقياس الأداء. وهذا يشبه إلى حد كبير الأداء قياس مع مجموعات الأقران في كلتا الحالتين نحن نستخدم فترة زمنية واحدة، وفي كلتا الحالتين نحن مقارنة صندوقنا لمجموعة من الاحتمالات البديلة هناك بعض الاختلافات الهامة على الرغم من أننا نسلط الضوء على اثنين. في مجموعات الأقران البدائل هي الأموال الأخرى التي هي على غرار صندوق الفائدة من الناحية المثالية فقط الأموال مع نفس القيود سيتم استخدامها من ناحية أخرى نريد أن يكون الكثير من أقرانهم من أجل الحصول على مزيد من الدقة لذلك هناك أوب أوسينغ فورسز فور سمال غروبس مقابل مجموعات الأقران الكبيرة لا يوجد مثل هذا التوتر مع المحافظ العشوائية يمكننا أن نولد العديد من المحافظ العشوائية كما نحب. أكثر مشكلة خطيرة مع المجموعات الأقران هو أننا لا نعرف ما تعني النتائج نحن المقصود من نعتقد أنه إذا كان لدينا صندوق من الفائدة فعل أفضل من جميع ولكن 10 من أقرانهم، ثم مهارة صندوقنا هو تقريبا في المئين 10 بين أقرانه هذا يفترض أن الاختلافات في المهارات تهيمن على الاختلافات في الحظ هذا الافتراض من غير المرجح أن يكون له ما يبرره في لا سيما إذا لم يكن لدى أي صندوق مهارة أو أن جميع الصناديق تتمتع بمهارات متساوية، فإن صندوقنا في المئين العاشر من الحظ لا يحتوي على أي معلومات على الإطلاق بيرنز 2007a يتوسع في هذه الحجة. سورز 2006، 2009 يناقش مشاكل إضافية مع مجموعات الأقران. طريقة التظليل. الطريقة الثابتة للمحافظ العشوائية هي أكثر إفادة من مجموعات الأقران لكنها لا تزال معلومات عامة نوعا ما. الأداء هو الجذر حول القرارات فكرة فإن طريقة التظليل هي استخدام الصفقات العشوائية لتقليد القرارات التي يأخذها الصندوق هذا يمكن أن يعطينا صورة أوضح بكثير عن قيمة عملية اتخاذ القرار ويناقش مثال في صفحة تطبيق قياس الأداء. ويتم الحكم على صندوق مقابل معيار من قبل مقارنة سلسلة من العائدات من الصندوق مع العوائد المقابلة للمعيار هذا الأسلوب لديه عدد قليل من المشاكل واحد رئيسي هو الوقت الذي يستغرقه لاتخاذ قرار أن صندوق جيد هو حقا أفضل من المعيار فإنه ربما سوف يستغرق عقود. السلطة من هذه الاختبارات في الإعداد المثالي في بيرنز 2007a مطلوب عدة سنوات للحصول على قوة معقولة حتى بالنسبة لمهارة استثنائية ولكن الواقع هو أسوأ بكثير من مثالية لأن صعوبة ضرب معيار ليست ثابتة إذا كانت الأصول الأكثر ترجيحا بشدة في فإن أداء المؤشر يكون جيدا نسبيا، ومن ثم سيكون من الصعب التغلب على المؤشر على العكس من ذلك، إذا كانت الأصول الأكثر ترجيحا بالأوزان تؤدي أداء ضعيفا نسبيا، سوف يكون من السهل للفوز على المعيار كوثاري و وارنر 2001 مناقشة هذا. ويبين الشكل 3 نسبة الأموال التي لديها 500 ليرة سورية كمعيارها الذي تفوق المعيار في كل عام انظر تفاصيل هذا في قياس الأداء عبر المحافظ العشوائية من أجل الاعتقاد أن المقارنة هي ذات معنى، ونحن بحاجة إلى التفكير في أن مديري الصناديق كمجموعة كانت فقيرة لسنوات، فجأة أصبحت جيدة لمدة ثلاث سنوات، ثم عاد إلى كونه الفقراء. الصيغة 3 في المئة من سب 500 صناديق قياس الأداء المتفوق بحلول عام. يناقش قياس الأداء في وضع مختلف قليلا من اختبار التوصيات من المعلقين السوق. تجارب التداول استراتيجيات. مديري فوند ومديري الصناديق المحتملة تواجه عددا من المشاكل عند اتخاذ قرار بشأن استراتيجية التداول هنا نحن ندرس اثنين. وهناك أساسا هناك مشكلة يجري الخطأ ، ومشكلة كونها right. Data التطفل يجعل الاستراتيجيات تبدو أفضل مما هي عليه حقا لمعرفة السبب، لنفترض أنك حاولت 1000 استراتيجيات التداول التي كانت عشوائية تماما واحد الذي يؤدي أفضل قد تبدو جيدة بشكل معقول نأمل أن مدير الاستثمار لن يكون محاولة استراتيجيات عشوائية تماما، ولكن التحيز الاختيار لا تزال موجودة. إذا تم استخدام نماذج مماثلة في العديد من الشركات لإدارة الكثير من المال، ثم مدير الصندوق باستخدام تلك النماذج يخضع لتحركات دراماتيكية في السوق هذا أصبح واضحا لكثير من الناس في أغسطس 2007 دون أزمة من الصعب أن أقول أن هذا يحدث. محافظ عشوائية يمكن أن تساعد في المشكلة الأولى، وربما مع الثانية. يمكن اختبار استراتيجيات التداول باستخدام طريقة التظليل التي نوقشت أعلاه هناك فرق رئيسي واحد بين قياس الأداء واختبار استراتيجية التداول عند اختبار استراتيجية التداول نحن نريد أن نفعل عملية التظليل عدة مرات مع المحافظ بدءا مختلفة . هذه العملية اختبار يقلل من تأثير التطفل البيانات لأن هناك تعريف أكثر صرامة من استراتيجية ناجحة و مدير أوند لا يزال عرضة للتغيرات في سلوك السوق، ولكن أقل عرضة للتفسيرات الخاطئة للفترة التاريخية. اختبار مع محافظ عشوائية قد تكون قادرة على الحد من الرعي لأن التكنولوجيا يجعل من الممكن لالتقاط إشارات أكثر مؤقتة. والممارسة هي أقل من العقلانية for. tracking قيود error. performance fee. constraint bounds. Tracking خطأ القيود. العديد من الولايات تعطي مدير الاستثمار معيارا وأقصى خطأ تتبع من المعيار هذا هو التبذير في عدة نواح. في جميع الحالات تقريبا المستثمر يمكن شراء صندوق مؤشر للمعيار مع رسوم إدارية منخفضة جدا ما هي ميزة توظيف مدير نشط لتشغيل صندوق يرتبط ارتباطا وثيقا صندوق المؤشر. إذا لم يفوق المدير أداء المؤشر القياسي أكثر من رسوم الإدارة الإضافية ، ثم من الواضح أنه لا توجد ميزة على الإطلاق إذا كان المدير لديه المهارة لتغلب باستمرار على المعيار، ثم تلك المهارة يمكن أن توضع لاستخدام أفضل بكثير مدير صندوق المهرة يجب، بشكل عام، تكون قادرة على تحقيق عوائد أعلى عند إسقاط خطأ تتبع. إسومينغ المستثمر لديه المال في المؤشر، أن أعلى عائد مدير أونستراينيد سيكون أكثر قيمة فضلا عن أن كل شيء آخر يساوي، فمن الأفضل لصندوق نشط أن يكون لها علاقة منخفضة مع المؤشر هذا تبين أن نفس خطأ التتبع كبير وهذا هو، الشيء العقلاني سيكون لفرض الحد الأدنى خطأ خطأ التتبع من الحد الأقصى لخطأ التتبع. والسبب في وجود قيود قصوى على خطأ التتبع هو أن يكون لدينا الوهم بأننا نرى ما إذا كان مدير الصندوق متفوقا أم لا يمكننا أن نقول حقا باستخدام المعايير، ولكن يمكننا أن نقول باستخدام المحافظ العشوائية حتى لو كان هناك تعقب خطأ تتبع تا تعمل المحافظ العشوائية بشكل جيد على قدم المساواة لقياس الأداء بغض النظر عن خطأ التتبع هناك. رسوم الأداء. إذا كان لديك رسوم الأداء، فمن n من المفيد أن يكون ذلك بالنسبة إلى المعيار كما يشير الشكل 3، وهذا هو في الغالب الرهان بين مدير الصندوق والمستثمر على ما إذا كانت القبعات الكبيرة سوف تتفوق على مهارة سيكون لها القليل جدا للقيام به. وهدف أكثر معقولية سيكون ومتوسط ​​العائد لمجموعة من المحافظ العشوائية التي تطيع قيود الصندوق. القيود التأثيرات. يمكننا استخدام محافظ عشوائية أن تقرر عقلانية ما حدود القيود يجب أن تكون المعتادة فرض قيود مع عدم وجود معنى ما يتم اكتسابها وفقدانها. 4 يظهر مثالا للتحليل للقيود وتظهر الكثافة من المنافع المحققة مع مرور الوقت لمجموعة معينة من القيود الذهب ولهذه القيود بالإضافة إلى تقلب الأزرق التقلبات خلال أوقات السوق العادية ونحن سوف يكون غير مبال إلى حد ما لقيود التقلب ومع ذلك، خلال ظروف السوق السيئة في عام 2008 كان التقلب التقلب قيمة للغاية. الموضوع 4 تأثير القيود في 2007-2008. استخدامات إضافية من المحافظ العشوائية. عدد من وقد تم اقتراح استخدامات إضافية من المحافظ العشوائية وهناك بالتأكيد عدد كبير من التطبيقات التي لا يزال من الممكن اكتشافها هنا نناقش بعض الاستخدامات الإضافية. تقديم نماذج المخاطر. المحافظ العشوائية توفر وسيلة لتوليد محافظ واقعية التي يمكن وضعها من خلال نماذج المخاطر في من أجل معرفة كيفية أداء نماذج المخاطر يمكن مقارنتها مع بعضها البعض، أو نماذج فردية يمكن اختبارها لضعف البقع. يوضح الشكل 5 مثالا على مقارنة التنبؤ نموذج الخطر s التقلب إلى التقلبات المحققة لحوالي 120 20 محافظ الارتباط بين التقلبات المتوقعة والمتحققة عبر عدد كبير من المحافظ العشوائية تم حسابها. الشكل 5 الارتباط بالتنبؤات المتنبأ بها والمتحققة. أداة الكميات العامة. المحافظ العشوائية يمكن استخدامها في كل التمارين الكمية التي تنطوي على محافظ. وهناك قائمة ببعض الاستخدامات في صفحة تطبيقات البحث الكمي. فكرة المحافظ العشوائية ليست جديدة في وقت مبكر استخدام كان برنامج مختارة المحافظ من قبل D إين ليبارون وزملاؤه في باتريمارتش الإدارة المالية في عام 1970 ق حتى الاستخدام في وقت سابق هو موضح في خطاب الرابطة الإحصائية الأمريكية جيمس لوري في عام 1965 أي خطاب يبدأ مع مارك توين وينتهي في سانت تروبيز يمكن أن يكون كل سيئة. في تلك النقطة والمحافظ العشوائية تمدد القدرة الحسابية لم تعد السرعة الحسابية مشكلة خطيرة مع التكنولوجيا المناسبة. بعض النقاط الفنية. الاختبارات الإحصائية واختبارات التقليب العشوائي هي التقنيات التي غيرت جذريا تحليل البيانات في العقدين الماضيين اعتمادا على كيفية استخدام المحافظ العشوائية ، فهي تعادل عموما واحدة من هذه التقنيات. استخدام المحافظ العشوائية للقيام قياس الأداء يشبه إجراء اختبار التقليب العشوائي فحص تأثير حدود القيد، كما هو الحال في الشكل 5، يشبه كيف يمكن بوتستراب يتم استخدامها. الفرق الحقيقي الوحيد هو أنه بسبب القيود، والمحافظ عشوائية أصعب لحساب استشاري استشاري بعض الشهادات على بيبودس في حين أن هذا هو على وجه التحديد عن تنفيذ واحد، فإن معظم التعليقات تنطبق على المحافظ العشوائية بشكل عام. يمكن أن يكون ساذجا إنشاء محافظ عشوائية من المفيد أمثلة على هذا تشمل ميكيلسن 2001 كريتزمان و بادج 2003 و أسو، L لها و بلانتي 2004 كوثاري و وارنر 2001 تظهر أن القياس ضد مؤشر إشكالية، وتقنياتها تنطوي على محافظ عشوائية. تم إنشاء المنتجات التالية بشكل مستقل عن بعضها البعض، ويرتبط فقط التحقيق التحقيق مع بيرنز الاحصائيات. محفظة التحقيق من بيرنز الإحصاءات هذا لديه واسعة مجموعة من القيود، بما في ذلك واحد مهم جدا للحد من تقلبات المحافظ. بودس و بيبودس من بيكا وشركة أيضا، كودجوفي، جان فرانويس L لها وجان فرانواز بلانتي 2004 هل هناك حقا التسلسل الهرمي في اختيار الاستثمار. Bridgeland، سالي 2001 عملية الإسناد طريقة جديدة لقياس المهارات في بناء محفظة مجلة إدارة الأصول. بورنز، باتريك ك 2006 تحليل محفظة مع محافظ عشوائية بدف من الشرائح العرض المشروح. بورنز، P 2006 محافظ عشوائية لقياس الأداء في التحسين والتحليل الاقتصادي والتحليل المالي E كونتوغيورغس و C غاتو، المحررين سبرينغر. بورنز، P 2007a بولسي بروفيسيونال إنفستور مارس إصدار متشابه جدا الإصدار متاح كما دارت إلى القلب. كارل وبيتر وبريان بيترسون وكريس بود 2010 الأهداف التجارية والمحفظة المعقدة الأمثل R المالية tutorial. Daniel، غ سورنيت و P وهرمان 2008 نظرة إلى الأمام معيار التحيز في تقييم أداء محفظة ورقة عمل في سسرن. Dawson، ريتشارد و ريتشارد يانغ 2003 تقريبا موزعة بشكل موحد، محافظ تم إنشاؤها عشوائيا في التقدم في محفظة البناء والتنفيذ تحريرها من قبل ستيفن ساتشل وألان سكوكروفت بوترورث-Heinemann. Elton، إجمج غروبر، سج براون و ون غوتزمان 2003 نظرية الحافظة الحديثة والاستثمار تحليل، الطبعة السادسة الفصل 24، تقييم بيرفور محفظة mance. Kothari، سب أند جيرولد وارنر 2001 تقييم أداء الصندوق المتبادل مجلة المالية ورقة عمل في SSRN. Kritzman، مارك و سباستيان بادج 2003 التسلسل الهرمي لخيار الاستثمار مجلة إدارة المحافظات 29 العدد 4، الصفحات 11-23.Lisi، فرانشيسكو 2011 التسعير مع السوق الإجراءات العشوائية لتقييم الصناديق المشتركة التمويل الكمي 11 رقم 2، الصفحات 163-172 ورقة عمل جامعة بادوفا. ميكلسن، هانز 2001 العلاقة بين العائد المتوقع وبيتا نهج إعادة تجميع عشوائي ورقة سورن. شاو، ويليام 2010 مونتي كارلو بورتفوليو الأمثل للمستثمرين العامين المخاطر العودة الأهداف والعودة التعسفية توزيعات حل للمحافظ طويلة فقط سسرن الإصدار. Simon، ثيبوت 2010 دراسة تجريبية لمحافظ الأسهم على أساس تنويع فيسيون والتدابير المبتكرة للمخاطر الماجستير thesis. Stein، روبرتو 2012 لا ينخدع العشوائية باستخدام محافظ عشوائية لتحليل صناديق الاستثمار سسرن version. Surz، رون 1994 فرصة محفظة دي رونز، رون 1996 فرصة حافظة التوزيعات حل لمشاكل مع المعايير ومجموعات النظراء مجلة الأداء القياس. رورز، رون 1997 تقييم الأداء العالمي ونمط الإنصاف تقديم فرصة محفظة توزيعات في كتيب الأسهم أسلوب إدارة فرانك فابوزي Associates. Surz، رون 2004 صناديق التحوط يكون ألفا هو فرضية اختبار اختبار قرية ألبورن library. Surz، رون 2005 اختبار الفرضية التحوط أداء صندوق جيد مجلة إدارة الثروات الربيع issue. Surz، رون 2006 نظرة جديدة على تقييم الأداء الاستثماري توحيد أفضل الممارسات لتحسين التوقيت والموثوقية مجلة إدارة المحفظة سومر issue. Surz، رون 2007 المعيار المعياري ذهب ولكنه لم ينسى الحاجة الملحة إلى العودة إلى الأساسيات مجلة قياس الأداء المجلد 11 لا 3، الربيع، ص 34 -43.Surz، رون 2009 عائق أداء الاستثمار هورسيرا سي منشور كعارضة في أداء الاستثمار الفشل في مستشار وجهات نظر 2009 أبريل 28.Surz، رون 2010 الثقة الجديدة ولكن التحقق من الاستثمار وإدارة الثروات سهرن الإصدار. محافظ عشوائية لتقييم استراتيجيات التداول. محافظ عشوائية يمكن أن توفر اختبارا إحصائيا أن استراتيجية التداول أداء أفضل من فرصة تتم مقارنة كل تشغيل من الاستراتيجية إلى عدد من أشواط عشوائية مطابقة التي من المعروف أن يكون الصفر مهارة الأهم من ذلك، وهذا النوع من باكتست يظهر فترات من الزمن عندما تعمل الاستراتيجية وعندما لا يمكن رصد المحافظ الحية في وبهذه الطريقة كذلك هذا يسمح قرارات مستنيرة - مثل التغييرات في الرافعة المالية - التي يتعين إجراؤها في الوقت الحقيقي. هل تريد قراءة بقية هذه المقالة. عرض الملخص الملخص إخفاء الملخص المحافظ العشوائية التي تتقيد بالقيود ولكنها تتجاهل المنفعة تظهر لقياس مهارة الاستثمار بشكل فعال يتم تسليط الضوء على المشكلات فيما يتعلق بقياس الأداء باستخدام نسب المعلومات المتعلقة بالمؤشر القياسي يمكن أيضا أن تشكل المحافظ العشوائية أساس ولايات الاستثمار ولايات الاستثمار التي تسمح للصندوق النشط مديري المزيد من الحرية لتنفيذ أفكارهم، ويوفر للمستثمر المزيد من المرونة للحصول على فائدة حساب المحافظ العشوائية وتناقش لفترة وجيزة محافظ عشوائية. الفصل يناير 2007 مجلة المشتقات صناديق التحوط. باتريك بيرنز. عرض الملخص ملخص الملخص ملخص تداول الأزواج هو إستراتيجية تداول شعبية تحاول استغلال أوجه القصور في السوق من أجل الحصول على الربح. الفكرة بسيطة تجد اثنين من الأسهم التي تتحرك معا وتتخذ مواقف قصيرة طويلة عندما تتناقض بشكل غير طبيعي، على أمل أن الأسعار سوف التقارب في المستقبل من وجهة النظر الأكاديمية لنظرية ضعف السوق الضعيفة، لا ينبغي أن تكون إستراتيجية التداول بين الزوجين إيجابية الأداء، حيث أن السعر الفعلي للسهم يعكس بياناته التجارية السابقة، بما في ذلك الأسعار التاريخية وهذا يترك لنا السؤال، هل أزواج استراتيجية التداول يقدم أداء إيجابيا للسوق البرازيلية الهدف الرئيسي من هذا البحث هو التحقق من الأداء والمخاطر من أزواج التداول في السوق المالية البرازيلية للترددات المختلفة من قاعدة البيانات، والأسعار اليومية والأسبوعية والشهرية لنفس الفترة الزمنية الاستنتاج الرئيسي لهذه المحاكاة هو أن استراتيجية التداول أزواج كانت مربحة و ما ركيت استراتيجية محايدة في السوق البرازيلية وكانت هذه الربحية متسقة على منطقة من المعلمات استراتيجية وقد تم العثور على أفضل النتائج لأعلى تردد يوميا، وهو نتيجة بديهية. المادة يناير 2008.Marcelo ششيرر بيرلين. إظهار الملخص الملخص الملخص الغرض من هذه المهمة هو فحص ما إذا كان التحليل الفني قد يضيف أو لا يضيف قيمة إلى قرارات الاستثمار من خلال تطوير فترات الثقة، التي يتم إنشاؤها باستخدام تقنية استنتاج عينة بوتستراب، وبما يتسق مع فرضية السوق الفارغة فقد قمنا باختبار 4 أنظمة تقنية للتداول بشكل أكثر تحديدا، حصلنا على نتائج كل نظام مطبق على السلسلة الأصلية للأصول ثم قارنا هذه النتائج بمتوسط ​​النتائج التي تم الحصول عليها عند تطبيق نفس الأنظمة على 1000 سلسلة محاكاة، وفقا لمشي عشوائي، من كل الأصول إذا كانت الأسواق فعالة في شكلها الضعيف، لن يكون هناك سبب لنتائج سلسلة الأصلي لتكون أكبر من تلك سلسلة محاكاة وتشير النتائج التجريبية وجدت هنا أن كانت النظم التي تم اختبارها غير قادرة على توقع المستقبل باستخدام البيانات السابقة فقط ومع ذلك، فإن بعض منهم قد ولدت عوائد كبيرة l-تكست المادة يونيو 2010 مجلة صناديق التحوط المشتقة. دانيال غدين سيرافين بيدرو لويز فالس بيريرا. المحافظ العشوائية لتقييم استراتيجيات التداول. التاريخ مكتوب يناير 13، 2006. المحافظ العشوائية يمكن أن توفر اختبارا إحصائيا أن استراتيجية التداول أداء أفضل من فرصة كل يتم مقارنة تشغيل الاستراتيجية مع عدد من أشواط عشوائية مطابقة التي من المعروف أن يكون الصفر مهارة الأهم من ذلك، وهذا النوع من باكتست يظهر فترات من الزمن عندما تعمل الاستراتيجية وعندما لا يمكن أن المحافظ الحية يمكن رصدها بهذه الطريقة كذلك هذا يسمح باتخاذ قرارات مستنيرة - مثل التغييرات في الرافعة المالية - في الوقت الحقيقي. الكلمات الرئيسية مهارة الاستثمار، ماسد، قياس الأداء. اقتباس الاقتباس المقترحة الاقتباس. البن، باتريك، محافظ عشوائية لتقييم استراتيجيات التداول 13 يناير 2006 متاح في سرن أو. Burns الاحصائيات البريد الإلكتروني.